De Belgische begroting voor 2026 introduceert twee belangrijke fiscale wijzigingen die van invloed zullen zijn op de manier waarop adviseurs hun cliënten, Belgische residenten ondersteunen met betrekking tot vermogensplanning. De bevestiging van een nieuwe meerwaardebelasting, gecombineerd met een verhoging van de jaarlijkse taks op effectenrekeningen (JTER), betekent een opmerkelijke verschuiving in het fiscale landschap van het land.
Nicolaas Vancrombrugge schetst wat deze maatregelen in de praktijk betekenen en belicht de kansen die op levensverzekeringen gebaseerde vermogensoplossingen kunnen bieden in een veranderende regelgevende omgeving.
Op 23 november 2025 keurde de Belgische regering haar begroting voor 2026 goed. Twee maatregelen zijn bijzonder relevant voor de commercialisering van levensverzekeringscontracten voor Belgische verzekeringnemers:
- De bevestiging van een nieuwe meerwaardebelasting
- De verhoging van het tarief van de jaarlijkse taks op effectenrekeningen (JTER) van 0,15% naar 0,30%
Meerwaardebelasting – Wat u moet weten
Het wetsontwerp tot invoering van de nieuwe meerwaardebelasting werd eind december ingediend bij het Belgische parlement. Hoewel het nog moet worden besproken in het parlement en formeel dient te worden goedgekeurd, zal de wet naar verwachting met terugwerkende kracht van toepassing zijn vanaf 1 januari 2026. Belgische ingezetenen moeten er dus vanuit gaan dat de belasting al van kracht is, ook al kunnen sommige details nog wijzigen voordat de wet definitief wordt goedgekeurd.
De belangrijkste principes blijven in overeenstemming met die welke in ons artikel in de Navigator van zomer 2025 reeds werden uiteengezet. De belasting zal 10% bedragen op vermogenswinst die vanaf 1 januari 2026 wordt gerealiseerd op alle financiële producten, met inbegrip van opnames of afkopen uit levensverzekeringsovereenkomsten. Er zal ook een exit taks van toepassing zijn gedurende twee jaar na het verlaten van België.
Waarom levensverzekeringen belangrijk zijn
Levensverzekeringscontracten die aan beleggingsfondsen zijn gekoppeld, kunnen onder dit stelsel aantrekkelijker worden omdat ze voordelen op het gebied van belastinguitstel bieden. In tegenstelling tot andere financiële producten kunnen bij deze contracten kapitaalverliezen en -winsten op onderliggende activa zonder tijdslimiet worden gecompenseerd. Het wisselen van beleggingsfondsen binnen een tak 23-polis leidt niet tot een belastbare winst, en de structuur van de polis vereenvoudigt de administratie in vergelijking met een rechtstreeks aangehouden investeringsportefeuille.
Aandachtspunten
- Het wetsontwerp bevestigt de belastingheffing op alle vermogenswinsten die vanaf 1 januari 2026 worden gerealiseerd. Verzekeraars zullen de intrinsieke waarde (NAV) van de lopende contracten op 31 december 2025 moeten registreren om toekomstige winsten of verliezen te berekenen.
- Als een contract tussen de onderschrijving en 31 december 2025 een verlies heeft gemaakt, kan de verzekeringnemer vragen om een berekening op basis van de oorspronkelijke inschrijvingswaarde.
- Bij afkopen moet een proportionele berekening van de winsten worden gemaakt op basis van de betaalde premies en de NAV op het moment van afkoop.
- Voor contracten die in andere valuta’s zijn uitgedrukt, zal een omrekening naar euro’s nodig zijn.
- Belgische financiële instellingen, waaronder Utmost Belgian Branch, moeten vanaf 1 juli 2026 optreden als betalingsagent en de belasting inhouden, tenzij de verzekeringnemer een opt-out aanvraagt (d.w.z. dat aan de financiële instelling wordt gevraagd om geen inhouding te doen).
- Verzekeraars (met inbegrip van niet-Belgische verzekeraars) zullen jaarlijks attesten of informatie moeten verstrekken om verzekeringnemers te helpen bij het invullen van hun belastingaangifte.
- De belasting is alleen van toepassing tijdens het leven van de verzekeringnemer, niet op uitkeringen bij overlijden, wat mogelijkheden biedt voor successieplanning.
Verhoging van het JTER-tarief
De JTER is van toepassing op effectenrekeningen van meer dan € 1.000.000 die worden aangehouden door Belgische ingezetenen. Het tarief is verdubbeld van 0,15% naar 0,30%. De JTER is echter niet van toepassing op verzekeringscontracten waarbij de onderliggende effectenrekening wordt aangehouden door een Luxemburgse verzekeraar (eventueel ook inclusief zijn Belgische bijkantoor, afhankelijk van de opzet van het bijkantoor) en de bewaarnemingsbank zich buiten België bevindt. In dergelijke gevallen is de Luxemburgse verzekeraar de wettelijke eigenaar van de rekening en verhindert het belastingverdrag tussen België en Luxemburg dat België deze activa belast.
De Belgische begroting voor 2026 introduceert belangrijke wijzigingen die van invloed zullen zijn op de manier waarop adviseurs klanten die Belgische ingezetenen zijn, ondersteunen. De nieuwe meerwaardebelasting en het hogere JTER-tarief versterken de waarde van op levensverzekeringen gebaseerde vermogensoplossingen, met name wanneer klanten op zoek zijn naar belastinguitstel, administratieve eenvoud en flexibiliteit bij de planning. Naarmate het wetgevingsproces vordert, moeten adviseurs de ontwikkelingen blijven volgen en ervoor zorgen dat verzekeringnemers tijdig advies krijgen op basis van de definitieve wetgeving.